ما هي الشركة الناشئة؟ الدليل النهائي

الشركات الناشئة هي الشركات التي ترغب في تعطيل الصناعات وتغيير العالم — وتفعل كل ذلك على نطاق واسع. يحلم مؤسسو الشركات الناشئة بتقديم شيء يحتاجه المجتمع لكنه لم يخلق بعد — مما يؤدي إلى تقديرات هائلة تؤدي إلى الإدراج العام الأولي (IPO) وعائد استثماري فلكي.

فهم الشركات الناشئة

الشركات الناشئة هي شركات شابة تأسست لتطوير منتج أو خدمة فريدة، وتقديمها إلى السوق وجعلها لا يقاوم ولا يمكن استبدالها للعملاء.

منطلقة في الابتكار، تهدف الشركة الناشئة إلى علاج نقائص المنتجات الحالية أو إنشاء فئات جديدة تمامًا من السلع والخدمات، مع تقويض الطرق التقليدية للتفكير وإدارة الأعمال في الصناعات بأكملها. ولهذا السبب ، يُعرف العديد من الشركات الناشئة ضمن صناعاتها باسم “المتقلبين”.

قد تكون أكثر معرفة بالشركات الناشئة في التكنولوجيا الكبرى – فكر في فيسبوك وأمازون وأبل ونتفليكس وجوجل المعروفة بشكل جماعي باسم FAANG stocks – ولكن حتى الشركات مثل WeWork وPeloton وBeyond Meat تُعتبر شركات ناشئة.

كيف تعمل الشركة الناشئة؟

على مستوى عال، تعمل الشركة الناشئة مثل أي شركة أخرى. مجموعة من الموظفين يعملون معًا لإنشاء منتج سيشتريه العملاء. ما يميز الشركة الناشئة عن الشركات الأخرى على الرغم من ذلك، هو الطريقة التي تتبعها الشركة الناشئة في ذلك.

الشركات العادية تقوم بتكرار ما تم فعله من قبل. قد يقوم مالك محتمل لمطعم بتفويج مطعم موجود بالفعل. وبمعنى آخر، يعملون بناءً على قالب موجود بالفعل لكيفية عمل الأعمال.

تهدف الشركة الناشئة إلى إنشاء قالب جديد تمامًا. في صناعة الطعام، قد يعني ذلك تقديم حقائب وجبات، مثل Blue Apron أو Dinnerly، لتوفير نفس الشيء الذي تقدمه المطاعم – وجبة محضرة من قبل الشيف – ولكن بمزايا الراحة والاختيار التي لا يمكن للأماكن المقاعد أن تضاهيها. بدوره، يوفر هذا مقياسًا لا يمكن للمطاعم الفردية أن تلامسه: عشرات الملايين من العملاء المحتملين بدلاً من آلافهم.

تهدف الشركات الناشئة إلى السرعة والنمو

هناك عامل مهم آخر يميز الشركات الناشئة عن الشركات الأخرى: السرعة والنمو. تهدف الشركات الناشئة إلى بناء على الأفكار بسرعة كبيرة. غالبًا ما يتم ذلك من خلال عملية تسمى التكرار حيث يقومون بتحسين المنتجات باستمرار من خلال التغذية الراجعة وبيانات الاستخدام. في كثير من الأحيان، تبدأ الشركة الناشئة بنموذج أساسي بسيط لمنتج يسمى المنتج الحيوي الأدنى (MVP) الذي ستقوم باختباره وتعديله حتى يكون جاهزًا للذهاب إلى السوق.

بينما يعملون على تحسين منتجاتهم، تبحث الشركات الناشئة عمومًا أيضًا عن توسيع سريع لقواعدهم العملاء. يساعدهم ذلك على تحقيق حصص سوقية أكبر، والتي بدورها تتيح لهم جمع المزيد من الأموال التي بدورها تمكنهم من توسيع منتجاتهم وجمهورهم أكثر.

كل هذا النمو السريع والابتكار عادةً ما يكون، ضمن إطار غير مباشر أو مباشر، بغرض الوصول إلى هدف نهائي: الذهاب العام. عندما تتاح للشركة فرصة الاستثمار العام، فإنها تخلق فرصة للمستثمرين المبكرين لجني الأرباح، وهو مفهوم معروف في لغة الشركات الناشئة باسم “الخروج”. ذات الصله: أفضل بطاقات الأعمال الائتمانية

كيف يتم تمويل الشركات الناشئة؟

تجمع الشركات الناشئة الأموال بشكل عام من خلال عدة جولات من التمويل:

هناك جولة تمهيدية تعرف باسم بوتسترابينغ ، عندما يستثمر المؤسسون وأصدقاؤهم وعائلاتهم في العمل.
بعد ذلك يأتي التمويل الأولي من ما يسمى ب “المستثمرين الملائكة” ، الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية الذين يستثمرون في الشركات في مراحلها المبكرة.
بعد ذلك ، هناك جولات التمويل من السلسلة ألف وباء وجيم ودال ، تقود بشكل أساسي من قبل شركات رأسمال مغامرة، التي تستثمر عشرات إلى مئات الملايين من الدولارات في الشركات.
أخيرا ، قد تقرر الشركة الناشئة كن شركة عامة وتفتح نفسها للمال الخارجي من خلال الطرح العام الأولي (IPO)، أو الاستحواذ عن طريق شركة الاستحواذ المخصصة (SPAC)، أو التداول المباشر على بورصة الأوراق المالية. يمكن لأي شخص استثمار في شركة عامة، ويمكن لمؤسسي الشركات الناشئة ومنظموها المبكرين بيع حصصهم لتحقيق عائد كبير على الاستثمار.

من الجدير بالذكر أن مراحل تمويل الشركات الناشئة الأولية تقتصر على الأشخاص الذين لديهم جيوب كبيرة بشكل خاص، وهم الأشخاص المسمين بالمستثمرين المعتمدين، لأن لجنة تبادل الأوراق المالية (SEC) تعتقد أن دخولاتهم العالية وصافي القيمة تساعدهم على حماية أنفسهم من الخسارة المحتملة.

بينما يرغب الجميع في تحقيق عائد يزيد عن 200,000% كما حققه بيتر ثيل من استثماره في شركة ناشئة صغيرة تسمى فيسبوك، يفشل غالبية كبيرة-حوالي 90%-من الشركات الناشئة، وفقًا لتقرير أعده باحثو جامعة كاليفورنيا وجامعة ستانفورد. وهذا يعني أن لدى المستثمرين في المراحل الأولية إمكانية حقيقية جدًا لرؤية عائدات تبلغ 0% على استثماراتهم. ذات الصله: أفضل قروض الأعمال الصغيرة

كيف تنجح الشركات الناشئة؟

بينما ستفشل العديد من الشركات الناشئة في النهاية، إلا أن ليس كلها كذلك. لكي تنجح شركة ناشئة، يجب أن تتوافق العديد من العوامل ويجب الإجابة على الأسئلة الحاسمة.

هل الفريق متحمس لفكرتهم؟ كل شيء يعتمد على التنفيذ. حتى لو كانت الفكرة متميزة، يمكن أن تفشل في جذب جمهورها إذا لم يكن الفريق مستعدًا للقيام بكل ما يلزم لدعمها.
هل لدى المؤسسين خبرة في المجال؟ يجب أن يعرف المؤسسون كل شيء عن المساحة التي يعملون فيها.
هل هم على استعداد لتخصيص الوقت؟ يواجه موظفو الشركات الناشئة في المراحل الأولى جدول عمل مكثفًا غالبًا. أظهر استطلاع لعام 2018 من قبل ميتلايف وغرفة التجارة الأمريكية أن أصحاب الشركات الناشئة يقضون أيام عمل تزيد عن 14 ساعة. إذا لم تكن الفريق مستعدًا لتكريس معظم ساعات يقظته لفكرة معينة ، فقد تواجه صعوبات في الازدهار.
لماذا هذه الفكرة ولماذا الآن؟ هل هذه فكرة جديدة؟ وإذا كانت كذلك، لماذا لم يحاول الناس ذلك من قبل؟ وإذا لم تكن كذلك، ما الذي يجعل فريق الشركة الناشئة قادرًا بشكل فريد على حل هذه اللغز؟
ما هو حجم السوق؟ حجم سوق البدء يحدد مدى فرصته. الشركات التي تهتم بتقنية متخصصة قد تتفوق على منافسيها، لكن إلى أي مدى؟ قد تؤدي الأسواق الصغيرة إلى نتائج مالية لا تكون كافية للبقاء.

إذا كانت الشركة الناشئة قادرة على الإجابة على جميع هذه الأسئلة، فقد تكون لديها فرصة لتصبح جزءً من 10٪ من الشركات في المرحلة الابتدائية التي تنجو.

كيف تستثمر في الشركات الناشئة

للأسف، ليس من السهل العثور على فرص استثمار للشركات الناشئة المتاحة على نطاق واسع للجماهير.

للحصول على فرص الاستثمار في شركات البداية المبكرة الأكثر رغبة، أو صناديق رأس المال الاستثماري التي لديها أفضل فرصة لتحقيق عوائد مثل تيل، يجب أن تكون مستثمرًا معتمدًا. بشكل بسيط، يعني ذلك أن يكون لديك دخل سنوي يبلغ 200,000 دولار على الأقل أو صافي قيمة، بدون احتساب مسكنك الرئيسي، تبلغ مليون دولار على الأقل. كما يمكنك أيضًا الحصول على وضع مستثمر معتمد، بغض النظر عن الدخل أو القيمة الصافية، إذا كنت تعمل كمستشار استثماري مسجل.

إذا لم تتناسب مع أي من هذه الشروط، فليس لديك خيارات، على الرغم من ذلك. تتيح مواقع التمويل التشاركي مثل WeFunder أو Seedinvest لأي شخص وضع مبلغ صغير مقابل حصة في شركة ناشئة. تفتخر شركة Seedinvest بالفرص المختارة مسبقًا وبحد أدنى للاستثمار يبلغ 500 دولار فقط، وهو 50 مرة أقل من الشيك المتوقع عادةً من المستثمرين المعتمدين الذين يرغبون في دخول عالم استثمار الشركات الناشئة.